Une étude allemande révèle le véritable poids lourd automobile de la Chine

La surcapacité du secteur automobile chinois est à l'origine des tensions commerciales actuelles avec l'Occident. Bien que Pékin nie avoir augmenté son stock de production, une nouvelle étude allemande a évalué la capacité, mettant en évidence la croissance accélérée. Et contrairement à ce que l'on pourrait penser, la marque leader de la production n'est pas BYD.

L'industrie automobile chinoise a rapidement augmenté ses capacités de production, créant une situation où la demande intérieure pourrait ne pas suffire à soutenir son énorme production manufacturière.

Selon une analyse récente d'ANP Management Consulting, les 169 usines automobiles chinoises ont le potentiel de produire près de 30 millions de véhicules par an, mais en 2023, seuls 26,1 millions de véhicules ont été fabriqués.

Cette surcapacité de près de 4 millions de véhicules et un marché intérieur compétitif poussent les constructeurs automobiles chinois à se concentrer de plus en plus sur les exportations internationales. La production du pays est plus de deux fois supérieure à celle de son voisin, le Japon, qui a longtemps été un leader en matière de capacité automobile.

Dépasser le Japon

La crainte que les marques chinoises considèrent l'Europe comme un dépotoir pour les VE bon marché qui ne peuvent être vendus dans le pays a poussé l'Union européenne à imposer des droits de douane punitifs allant jusqu'à 36,7 %.

Bien que peu de constructeurs automobiles chinois vendent aux États-Unis, l'administration Biden a pris des mesures encore plus draconiennes, bloquant le marché intérieur aux importations en provenance de Chine en imposant des droits de douane de 100 %. Pékin, qui a saisi l'Organisation mondiale du traité dans les deux cas, les qualifiant de "discriminatoires", a toujours nié le problème de la surcapacité.

Mais les cloches continuent de sonner. Le marché intérieur des voitures neuves recule de 5 % chaque mois cette année, ce qui stimule les exportations. L'année dernière, la Chine a ravi au Japon la couronne de premier exportateur mondial de voitures, un moment décisif pour l'industrie automobile encore naissante du pays. Elle a devancé le bastion traditionnel d'un demi-million de voitures, soit à peu près la taille de deux usines de fabrication moyennes.

Geely fabrique plus que BYD

En zoomant sur les marques, ce n'est pas BYD, le plus grand fabricant de VE au monde, qui se distingue par la plus grande capacité de production, mais le groupe Geely, propriétaire de Volvo, à côté de Lotus et Zeekr.

Geely, qui a enregistré un bénéfice record au cours des six premiers mois de 2024, exploite 13 usines capables de produire jusqu'à 2,7 millions de véhicules par an. Great Wall Motors et BYD suivent, avec des capacités respectives de 2 millions et 1,8 million de véhicules.

Ces constructeurs sont des acteurs centraux du paysage automobile chinois, chacun ayant la capacité d'avoir un impact significatif sur les marchés mondiaux s'ils continuent à développer leurs activités d'exportation. Pour mettre les chiffres en perspective, Toyota et Volkswagen peuvent produire 10 millions d'unités par an.

Il est intéressant de noter que l'analyse exclut les coentreprises entre les fabricants chinois et européens, comme le partenariat Volkswagen-SAIC, la nouvelle usine Audi FAW et la Gigafactory de Tesla à Shanghai.

Cela suggère que la capacité de production potentielle de la Chine pourrait être encore plus élevée si l'on tient compte de ces collaborations. Les travailleurs chinois peuvent également travailler sept fois plus d'heures par mois que leurs homologues occidentaux.

Exploiter les capacités excédentaires

Peter Nagel, associé directeur d'ANP Management Consulting, a déclaré à la German Automobilwoche : "Nous observons que les constructeurs chinois utilisent de plus en plus ces capacités pour étendre leur présence sur les marchés internationaux et investir dans les technologies de l'avenir. Les années à venir seront décisives pour la réorganisation de l'industrie automobile mondiale, et la Chine jouera un rôle clé à cet égard."

L'analyse d'ANP révèle que les 15 plus grands fabricants d'équipements d'origine (OEM) de Chine dominent la production automobile du pays, qui est concentrée dans la province de Guangdong, dans l'est de la Chine.

Ces entreprises exploitent la plupart des 169 usines, tandis que les 67 installations restantes sont réparties entre 46 fabricants plus petits. Ces derniers ne possèdent qu'une seule usine, ce qui limite leur impact national et international. Les experts prévoient que seul un équipementier sur sept sera rentable d'ici la fin de la décennie.