Allianz Trade: 'Prijsdaling nikkel en lithium belemmeren wereldwijde energietransitie'

De internationale verzekeringsmaatschappij Allianz Trade waarschuwt dat de daling van de prijzen van kritieke metalen, zoals lithium, kobalt en nikkel, de wereldwijde energietransitie belemmert. Volgens de kredietverzekeraar zorgen prijsdalingen voor onzekerheid en schrikken ze investeerders in duurzame energie af.

Het uitstel van investeringen is slecht nieuws voor Europa. Brussel wil een inhaalslag maken in de winning van kritieke metalen om minder afhankelijk te worden van landen als China. Het tegenovergestelde gebeurt echter. Net als bij olie neemt de afhankelijkheid toe, waardoor de EU kwetsbaar wordt voor manipulatie en handelsoorlogen.

Essentieel voor de energietransitie

Lithium, kobalt en nikkel zijn essentieel voor de productie van batterijen, energieopslag, elektrische voertuigen, windturbines en zonnepanelen. Ze zijn ook cruciaal voor een succesvolle energietransitie.

De De vraag naar deze metalen neemt enorm toe en de wereldwijde klimaatdoelstellingen zijn onhaalbaar zonder kritieke metalen. Daarom zou je verwachten dat de prijzen stijgen, maar we zien scherpe dalingen.

Zo zijn de lithiumprijzen de afgelopen achttien maanden met 85 procent gedaald. Een belangrijke oorzaak is de sterke toename van het aanbod, dat sinds 2021 met 70 procent is gestegen. Dat is goed voor consumenten, maar niet voor investeerders die willen investeren in nieuwe mijnen. Volatiele prijzen en onzekerheden in de regelgeving schrikken hen af.

Het draait allemaal om timing

Uit onderzoek van Allianz Trade blijkt dat de exploratiebudgetten voor de wereldwijde winning van zeldzame metalen vorig jaar met -3% zijn gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in negen jaar in 2022 ($12,8 miljard). Kredietverzekeraars verwachten niet dat deze budgetten op korte termijn significant zullen stijgen.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) voorspelt dat de vraag naar kritieke metalen de komende jaren aanzienlijk zal toenemen, mogelijk zelfs zal verdubbelen of verdrievoudigen. Maar het draait allemaal om timing. En voor veel beleggers is dit niet het juiste moment.